企業の上場（IPO）は、資本調達の大きなチャンスであり、企業の成長にとって重要な節目となります。
しかし、このタイミングで企業オーナーが証券担保ローンを選ぶ理由は、単なる資金調達の手段にとどまりません。
この記事では、上場時に証券担保ローンがどのように利用されるのか、そしてその理由について詳しく解説します。
証券担保ローンとは？
証券担保ローンとは、株式や債券などの金融証券を担保にして融資を受けるローンのことです。上場企業のオーナーがこのローンを利用する際には、上場企業の株式やその他の証券を担保にすることで、大きな融資を受けることができます。この方法は、以下のような理由から企業オーナーに選ばれることが多いです。
1. 流動性の確保
上場企業のオーナーは、株式の売却によって得られる資金だけでなく、流動性の確保を求めることがあります。
証券担保ローンを利用することで、株式を売却せずに必要な資金を調達することが可能です。
これにより、企業の経営に必要な資金を得ると同時に、企業の株価への影響を最小限に抑えることができます。
2. 税務上のメリットとオーナーの資金
証券担保ローンは、税務上のメリットを提供する場合があります。株式の売却による利益にはキャピタルゲイン税がかかることが多いですが、
証券担保ローンを利用することで、株式を売却する必要がないため、税金を先延ばしにすることができます。また、融資を受けた資金は、投資や事業の拡張に使用できるため、税務上の優遇措置を受けられることがあります。
また長年経営に熱を込めてきて、その上で株式としての価値は上がったが、オーナー自身が自分に使える資金がないというのも現実です。
要は、オーナー自身が使いたい資金を株式では賄えないために、それを担保として現金にするというパターンも稀ではありません。
3. 経営権の維持
上場企業のオーナーが株式を売却すると、企業の経営権が分散する可能性があります。
しかし、証券担保ローンを利用することで、株式を売却せずに資金を調達できるため、経営権を維持しながら資金調達が可能です。
これにより、企業の戦略的な方向性や経営方針を自分の手でコントロールし続けることができます。
4. 金利の低さ
証券担保ローンは、担保として証券を提供するため、一般的に金利が低く設定されることが多いです。これは、担保があることで貸し手にとってリスクが低くなるためです。
企業オーナーは、低金利で資金を調達できるため、資金調達コストを抑えることができます。
5. 資金調達の柔軟性
証券担保ローンは、その柔軟性も大きなメリットです。ローンの条件や返済スケジュールは、融資を受ける企業の状況やニーズに合わせてカスタマイズすることができます。
この柔軟性により、企業オーナーは資金調達の戦略をより細かく調整することが可能です。
6. 経済不況時のリスクヘッジ
経済の不況時や市場の不安定性が高い時期には、株式を売却することで市場価格に影響を与えることがあります。
証券担保ローンを利用することで、こうしたリスクを回避しつつ、必要な資金を確保することができます。
特に、上場時には市場の反応が重要であり、安定した経営を維持するためには、証券担保ローンが有効な手段となります。
まとめ
企業の上場は、資本調達の大きな機会であると同時に、企業オーナーにとって多くの選択肢を提供します。
証券担保ローンは、その中でも特に流動性の確保、税務上のメリット、経営権の維持、低金利、資金調達の柔軟性、そして経済不況時のリスクヘッジといった多くの利点を持つ手段です。
上場を迎える企業オーナーは、これらの理由を理解し、証券担保ローンを効果的に活用することで、企業の成長と安定を図ることができるでしょう。
